X'inhu volatilità? X'inhu volatilità, u għaliex hi meħtieġa?

X'inhu volatilità? Dan it-terminu jirreferi għall-varjabbiltà tal-prezzijiet. Jekk il-mappa biex jiddetermina l-prezzijiet minimi u massimi għal perjodu partikolari, id-distanza bejn iż-żewġ valuri huwa l-firxa ta 'varjabilità. Dan huwa l-volatilità. Jekk il-prezz f'daqqa żidiet jew tnaqqis, il-volatilità se jkun għoli. Jekk il-medda bidla se jvarjaw fi ħdan firxa dejqa, allura - baxx.

Oriġini tat-terminu

It-terminu "volatilità" ġej mill-«volatili» - Lvant kelma Franċiża, li, imbagħad, waslet mill-Latin "volatilis» - «mgħaġġel", "volatili". Ta 'min jinnota li fil-Franċiż hemm definizzjoni differenti ta' volatilità. Dan it-terminu huwa wkoll referut teżaġera l-valur.

teorija volatilità

Din it-teorija hija bbażata fuq l-analiżi tal-bidliet fi kwalunkwe indikaturi ekonomiċi: rati ta 'imgħax, il-prezzijiet u l-bqija. Dan jieħu kont tal-bidliet li jseħħu fuq żmien twil. Determinazzjoni ta 'dak volatilità, Ekonometrika jiddistingwu żewġ komponenti ewlenin. L-ewwel - it-tendenza meta ċaqliq fil-prezzijiet sseħħ skond ċerti liġijiet. It-tieni - l-volatilità, meta l-bidliet huma każwali. Li wieħed ibassar b'mod preċiż is-sitwazzjoni, huwa meħtieġ li jiġi kkunsidrat mhux biss il-valur medju, iżda wkoll id-devjazzjoni mistennija mill-medja.

Per eżempju, fl-analiżi tas-suq tat-titoli trid tqis id-differenzi każwali ta 'indikaturi, bħala l-ispiża ta' għażliet istokk, ishma u strumenti finanzjarji oħra hija dipendenti ħafna fuq ir-riskji. il-volatilità tat-teorija żviluppata mill-ekonomista Amerikan Robert Engle. Huwa determinat li d-devjazzjoni mill-tendenza tista 'tinbidel b'mod sinifikanti maż-żmien - il-perjodi huma segwiti minn perjodi ta' bidliet żgħar lill-qawwiet. Il-volatilità attwali tal-varjabbli, ekonomisti żmien twil użaw fl-analiżi, biss metodi statiċi bbażati fuq il-kostanza tal dan l-indikatur. Robert Engle fl-1982, żviluppa mudell, li jimplika volatilità firxa varjabbli, li magħhom sar possibbli li wieħed ibassar bidliet fil-prezzijiet.

tipi volatilità

Meta wieħed iqis li tali volatilità, huwa meħtieġ li wieħed jinnota żewġ tipi: valur storiku u mistenni. fehmiet Storiċi - miżura ugwali għall -devjazzjoni standard tal -prezz ta 'strument finanzjarju matul perjodu partikolari ta' żmien, li huwa kkalkulat fuq il-bażi tal-informazzjoni disponibbli dwar il-valur tagħha. Jekk nitkellmu dwar il-volatilità mistennija suq, dan l-indikatur huwa kkalkulat abbażi tal-valur finanzjarju tal-istrument ibbażat fuq is-suppożizzjoni li l -prezz tas-suq jirrifletti r-riskji potenzjali.

Is-suq għandha tqis mhux biss il-direzzjoni iżda wkoll il-perjodu li għalih hemm bidla, hekk kif din taffettwa l-probabbiltà li l-prezz tal-assi jaqbeż il-valur, kritiku għall-parteċipant. Li tiffissa l-volatilità tas-suq rekord b'mod ġenerali, huwa meħtieġ li tikkalkula l-volatilità tal-indiċi istokk.

Kif u għaliex il-volatilità huwa mkejjel

L-eħfef mod biex jiddeterminaw dan l-indiċi bħala indikatur tad-devjazzjoni standard u l-użu tal-firxa ta 'prezzijiet vera - RSĠ. L-ewwel ħaġa li jiddetermina l-valur medju għal volatilità tagħha tal-par munita għal perjodu ta 'żmien twil u mbagħad fl-analiżi għandu jagħmel proporzjon u l-volatilità medju attwali.

Jistabbilixxu li l-volatilità tal-prezzijiet bħal din, huwa meħtieġ li jiġu analizzati l-profittabbiltà potenzjali ta 'par ta' munitá. Meta r-rata ta 'bidla tal-prezzijiet fuq livell għoli, u b'hekk il-firxa hija żgħira, allura nistgħu nitkellmu dwar il-profitabilità għolja. Ta 'min jinnota li l-livell għoli ta' volatilità assoċjati ma 'riskju akbar, l-ordni protettiva "stop loss" hija essenzjali, u jżidu wkoll it-telf potenzjali.

meded Bollinger

Ħares dak il-volatilità, għandek tuża indikatur informattiv - meded Bollinger. Huwa jiġbed kanal għall-prezzijiet, tespandi b'mod sinifikanti meta snaps bidliet. Jekk il-kampjun ikun fi ħdan firxa dejqa, jista 'jindika l-bidu ta' traffiku qligħ, iżda huwa tajjeb li niftakru li pjuttost spiss analiżi bħal dawn jistgħu jkunu foloz. Meta aħna jiddefinixxu l-valur medju tal-volatilità tas-par ta 'munitá tal-ġurnata, nistgħu billi iġġenerat minimu ta' kuljum jew massimu tieħu din il-figura u eventwalment jiksbu l-għan ta 'teħid profittabilità u l-ordni installazzjoni "stop loss".

Per eżempju, jekk tqis li l-par tal-ġurnata normalment imur fi mitt punti, allura m'hemmx bżonn li jitqiegħed "stop loss" f'distanza ta 'mitejn u ma jagħmilx sens li jistrieħu fuq profitti kbar li jaqbżu l-medda medja ta' kuljum. Jekk irridu tanalizza r-riskju prezz fuq il- swieq finanzjarji, imbagħad, per eżempju, il-kalkolu għandu jieħu kont tal-volatilità tal-ishma hija nnifisha ma tkunx sekwenza tal-prezzijiet, u s-sekwenza tal-bidliet relattivi. Għalhekk huwa kapaċi jikseb komparabilità akbar ta 'assi differenti. Per eżempju, l-ishma ġodda jista 'jkun għaxar darbiet tiżdied u qatra fil-prezz, hekk jistennew il-volatilità tal-ishma, bl-użu f'valuri assoluti huwa impossibbli. Barra minn hekk, is-sekwenza ta 'bidla relattiva hija iktar stabbli fis-sens li l-valur medju tagħha u varjanza huma stazzjonarji meta mqabbla mal-istess indikaturi mhumiex analizzati prezzijiet. Fi kwalunkwe każ, kif komunement maħsub.

indikaturi volatilità

Minkejja l-fatt li l-impjegati ħafna jittrattaw ċentri jargumentaw li l-volatilità tal-par munita jindika profittabilità tajba tat-tranżazzjoni, ma ninsewx li l-livell għoli ta 'volatilità - dan ir-riskju akbar. Fuq Xorti par volatili jistgħu jduru malajr, u t-telf se jiżdied b'mod sinifikanti. Biex tnaqqas ir-riskji, għandek dejjem tuża l-ordni "waqfien telf", anki jekk is-suq imur fid-direzzjoni tal-profitti, u jgħid xejn dwar telf possibbli. Fis-suq forex indikaturi volatilità huma l-Bands Bollinger, -CCI, indikaturi Chaikin. Wkoll fl-użu u l-parametri devjazzjoni standard kif indikaturi.