Liema ġibed swieq tad-derivati negozjanti komodità?

swieq tad-derivati nnegozjati fil-boroż huma pjattaforma virtwali li fuqhom huma nnegozjati kuntratti speċifiċi - futures u għażliet. Dawn l-għodda huma msejħa wkoll derivattivi, jew derivattivi, għaliex dawn jaqgħu minn assi ċerti.

Per eżempju, fil-istokk tas-suq huma ishma ta 'kumpanija partikolari nnegozjati, u fuq il-futures - futures u għażliet fuq dawn l-ishma. Derivattivi għandhom ċertu perjodu ta 'prestazzjoni. U hu għalhekk li s-swieq li fuqhom huma nnegozjati, huma msejħa urġenti. F'termini ta 'kummerċ fis-swieq futuri għal żmien twil qabel il-klassika, minħabba d-derivattivi għandhom vantaġġi sinifikanti fuq ħażniet.

L-effett ta ' "lieva"

Derivattivi - kuntratti ma 'ħlas differit. Illum jixtru futures, m'għandhomx bżonn li jħallas l-ispiża sħiħa. Meta jiftħu pożizzjoni fis-suq biss kont ta 'negozjant blokk ċertu ammont ta' - appoġġ garanzija. Id-daqs tiegħu jiddependi fuq l-għodda u s-sitwazzjoni attwali tas-suq, iżda ġeneralment żżomm fi ħdan 5-20% tal-valur tal-kuntratt. Jirriżulta li negozjant jista 'jimmaniġġjaw l-ammont huwa bosta drabi akbar mill-fondi proprji tagħha. Dan huwa għall-kummerċ ma ' "ispalla". Per eżempju, il-suq tad-derivati tal-Borża ta 'Moska jagħmilha possibbli għal kummerċ derivattivi fuq ċipep blu mal- "ispalla" 1: 7. Futures fuq il -indiċi RTS kien kummerċ b'massimu "ispalla" 1:10, u l-kuntratti għal par ta 'munitá - 01:14.

Din il-faċilità ta 'kreditu teżisti fil-Borża, iżda induna għad-detriment ta' fondi mislufa. Għalhekk, il-broker tistabbilixxi kundizzjonijiet tiegħu stess. Għalhekk, id-daqs tal- "ispalla," bħala regola, ma taqbiżx 1: 2, u għall-għoti ta 'tali kreditu se jiġu ċċarġjati. Suq il quddiem jippermetti kummerċjanti biex jużaw aktar "lieva" b'xejn.

Firxa wiesgħa ta 'għodod

Ieħor plus derivattivi globali tas-suq - varjetà wiesgħa ta 'għodod disponibbli għall-kummerċ. Peress li l-assi sottostanti ta 'futures u għażliet jistgħu jaġixxu bħala titoli, par ta' munitá, indiċi tal-ħażna, rati ta 'imgħax, indikaturi volatilità (rata ta' bidla fil-prezzijiet tal-assi), oġġetti - metalli, l-enerġija, prodotti agrikoli. U l-kummerċ tagħhom ma jimplikax li l-provvista ta 'assi, bħal żejt, qamħ jew il-munita. Kummerċjanti jistgħu jiftħu f'pożizzjoni li profitt (telf jew qligħ) u sad-data għat-twettiq tal-kuntratt li jagħmlu transazzjoni opposta.

Derivati suq tal-Moska Borża toffri negozjanti aktar minn 60 għodod għall-kummerċ. Madankollu, ħafna minnhom għadhom mhux mibruma sew. Iżda derivattivi fir-Russja għandhom storja qasir ħafna, u probabbilment "età tad-deheb" tagħhom għadu ġej. Madankollu, issa s-suq Russu tal futures u għażliet fuq l-likwidità hija kważi 2 darbiet ogħla mill-istokk tas-suq.

kummissjonijiet baxx

miżati żgħar - fattur ieħor li tiddistingwi l-suq tad-derivati. Iskambju u sensara ħlas ta 'miżata fissa għal kull kuntratt mixtrija jew mibjugħa. L-ewwelnett, huwa importanti għall-kummerċjanti nvoluti f'tranżazzjonijiet numerużi matul is-sessjoni tal-kummerċ. Fl-implimentazzjoni ta din l-istrateġija fuq il-ħlasijiet ħażniet kummissjoni li jieħdu l-ikbar sehem tal-profitti. Jew iżidu b'mod sinifikanti t-telf. Billi f'ħafna swieq għat-tranżazzjonijiet tad-derivati li jsiru ġewwa, jistabbilixxu l-kummissjonijiet tal-kambju u senserija mnaqqsa.

jillimitaw it-telf

Fuq l-offerenti fuq il-post tas-suq jillimitaw id-daqs tar-riskju tagħhom tat-tranżazzjoni, li jesponu l-ordni waqfien. Madankollu, minħabba "żliq" matul il-movimenti qawwija tal-prezzijiet, kif ukoll għal raġunijiet tekniċi, il-prestazzjoni tagħhom ma jistax jiġi garantit li tkun 100%. Bosta negozjanti taf kemm tista 'tieħu "stop" ħin quiescent. Fl-istess suq tal-futures ħin jagħmluha possibbli biex jiġu assigurati kompletament kontra problemi bħal dawn. Għal dan il-għan, jużaw l-għażliet, ħafna drabi flimkien ma 'jew pożizzjonijiet futuri fil-assi sottostanti. Bis-saħħa tal-kuntratt ta 'opzjoni ispeċifiċitajiet ta' xerrej tagħha ma tistax titlef aktar mill-ammont mħallas għaliha. Dan jagħmilha possibbli li jiswa istrateġija b'livell predeterminat u t-telf potenzjali ta 'tkabbir ta' profitt.

Il-ħila li jaqilgħu fi kwalunkwe sitwazzjoni

Kif tafu, meta l-ħażniet kummerċjali tista 'tagħmel profitt biss fil-jiċċaqlaq prezz f'direzzjoni favorevoli. F'dan il-każ, il-kummerċjant irid mhux biss raden fejn is-suq se jmorru, iżda stenna għal moviment qawwija. Imma s-suq tal-futures jagħmluha possibbli li jinbena strateġiji li għandhom il-potenzjal għal profitt fi kwalunkwe sitwazzjoni tas-suq. Per eżempju, dawk li jistgħu jiġġeneraw dħul ma 'bidla qawwija fil-prezz tal-assi sottostanti irrispettivament mill-direzzjoni. Strateġiji bħal dawn huma applikati fl-antiċipazzjoni tar-rilaxx aħbarijiet reżonanti, il-pubblikazzjoni ta 'rapporti ta' l-emittent u f'każijiet oħra. Jew, għall-kuntrarju, inti jista 'jaqla fuq il-fatt li l-prezz ta' assi għal żmien twil kważi stands xorta. Inti tista bet fuq il-lok jew jaqgħu ma tkunx kumpannija partikolari, u s-suq kollu. Jew jagħmlu arbitraġġ bejn il-prezz ta 'assi fil-Borża u futures fuqha - fuq il-futures. Barra minn hekk, il-ftuħ fil-pożizzjonijiet tad-derivati, il-pożizzjoni opposta fil-assi sottostanti, inti tista protetti minn riskju (hedge) b'aspettattivi negattivi. Futures u għażliet jippermettu li jinbnew numru ta 'strateġiji differenti.

Bil operattiva xierqa mal kummerċjanti derivattivi opportunitajiet kbar biex jaqilgħu u jipproteġu l-assi tagħhom. Madankollu, ma rridux ninsew dwar ir-riskji kbar li jirriżultaw minn derivattivi fuq użu bla ħsieb tagħhom. B'mod partikolari, dan japplika għall-operazzjonijiet spekulattivi. Tabilħaqq, grazzi għall-effett ta ' "lieva" ripetutament iżid mhux biss qligħ iżda wkoll telf. Għalhekk, is-suq tal-futures huwa estremament importanti li japplikaw il-prinċipji ta 'riskju u l-ġestjoni tal-kapital.