Hedging u l-metodi tagħhom

L-attivitajiet ta 'xi kumpannija li joperaw fil- suq finanzjarju riżorsi huwa assoċjat ma' riskji enormi ta 'telf minħabba bidliet f'daqqa fil-kundizzjonijiet tas-suq. imġiba tas-suq huwa diffiċli ħafna li wieħed ibassar minn qabel, barra minn hekk, fi kwalunkwe mument jista 'jiġi soġġett għall-influwenza ta' fatturi bħal diżastri naturali, kunflitti politiċi u problemi oħra. Hedging huwa użat mill-atturi tas-suq finanzjarju sabiex tkun tista 'timmassimizza tipproteġi ruħek mill jkollna telf. Għal informazzjoni dwar kif jeżerċitaw din l-assigurazzjoni, niddeskrivu f'dan l-artikolu.

Hedging riskji finanzjarji jistgħu jieħdu forom differenti, jiddependi fuq liema miri tal-kummerċjant. Wieħed mill-aktar tipi primittivi ta 'hedging huwa li tiftaħ żewġ snajja opposti fuq strument wieħed - u b'hekk, l-ammont ta' traffiku riċevut minn suq kummerċjali waħda, ikkumpensat mill-profitti mill-istess moviment fuq it-tranżazzjoni oħra. Naturalment, din l-istrateġija jelimina mhux biss it-telf iżda wkoll il-profitti, u b'hekk tnaqqas b'mod sostanzjali kemm il-riskiness u l-effiċjenza tas-suq. Verżjoni aktar sofistikata ta 'din l-istrateġija hija l-konklużjoni ta' tranżazzjonijiet ma 'għodod differenti - per eżempju, inti tista' tagħmel ftehim fuq l-ishma ta 'kumpannija partikolari u indiċi istokk tas-suq, li wkoll iffurmaw b'kont meħud tal-prezz tal-ishma akkwistati. Naturalment, sabiex taħżen ir-riskju li ma jieħdu l-profitti, l-ammont tat-transazzjoni sottostanti għandha tkun ikbar mill-volum ta 'kontrsdelki sigurtà. B'hekk inaqqsu l-livell ta 'profitti fl-ewwel stadju tat-tranżazzjoni, aħna wkoll inaqqsu t-teħid telf tagħha sal-mument sakemm aħna żgur li aħna tiffissa l-evoluzzjoni tal-prezzijiet mixtieqa. Wara dan, tranżazzjoni sigurtà jistgħu jingħalqu, u b'hekk tiżdied profitabbiltà ta 'l-operazzjoni.

Hedging għandha forom oħra, l-aktar popolari ta 'liema huwa l-konklużjoni ta' tranżazzjonijiet ma 'esekuzzjoni dewmien tal-kuntratti - l-hekk imsejħa quddiem. Forward huwa kuntratt li fih il-prezz speċifikat u data tal-kunsinna tal-merkanzija, li huwa ġeneralment sitta sa tnax-il xahar mid-data tal-konklużjoni. Minħabba dan, il-partijiet jaqblu fuq bejgħ ta 'oġġetti fuq termini sodisfaċenti għall-interessi tagħhom fil-mument u fil-futur mhux se joqogħdu jinkwetaw dwar il-bidliet tas-prezz tas-suq għat-tranżazzjoni. L-ewwel kuntratt bil-quddiem għandha x'taqsam mal-provvista ta 'prodotti agrikoli, il-prezzijiet tagħhom huma soġġetti għal bidla minħabba l-effetti ta' fatturi naturali u bħala riżultat, bidliet fil-volum tal-ħsad. tip standardizzat ta ' kuntratt bil-quddiem huwa l-futures hekk imsejħa - kuntratt li fih il-kundizzjonijiet tal-kunsinna u l-kwantità tal-merkanzija perjodu sett fir-regoli ta' skambju bil-quddiem.

Hedging tista 'ssir permezz ta' opzjoni ta 'xiri. Għażla tagħti tagħha xerrej id-dritt (mhux l-obbligu, fil-każ ta 'kuntratt bil-quddiem jew futuri) li tixtri jew ċertu ammont ta' l-assi wara ċerta data. Dan it-tip ta 'kuntratt huwa l-aktar vantaġġuż għall-xerrej, bħal fil-każ jekk l-użu tad-drittijiet għażla mhux se jkun ta' profitt lilu u telf tiegħu se jkun ugwali biss għall-ispiża ta 'l-għażla. Fis-sitwazzjoni fejn jirbaħ kulħadd hu u l-bejjiegħ - il-valur tal-opzjoni hija għalih tip ta 'primjum quddiem għat-tranżazzjoni, li ma jistax iseħħ.

Hedging hija parti integrali mill-istrateġija ta 'kwalunkwe punter. Fi kundizzjonijiet tas-suq jinbidlu b'mod kostanti, jilagħbu l-istokk tas-suq mingħajr l- riskji tas-sigurtà bħall suwiċidju, hekk kontrsdelki u l-operazzjonijiet ma 'strumenti finanzjarji derivattivi għal proporzjon sinifikanti ta' tranżazzjonijiet finanzjarji madwar id-dinja.