Beta Koeffiċjent - indikatur li jkejjel ir-riskju ta 'l-istokk tas-suq

Is-sistema ekonomika moderna, li jiffurmaw il-kundizzjonijiet ta 'eżistenza ta' korporazzjonijiet kbar, kumpaniji u anke kumpaniji Statali permezz tal-ħolqien ta 'kumpaniji ta' titoli konġunti, diġà sar familjari lil xi persuna. Of course, fil-pajjiż tagħna tinvesti f'titoli ma jkollux dan il-livell tal-popolarità fost il-popolazzjoni, bħal fil-bqija tad-dinja ċivilizzata bi żviluppata sistema tas-suq tal ekonomiċi relazzjonijiet. Madankollu, ix-xejriet reċenti jissuġġerixxu l-orjentazzjoni mill-ġdid aktar sempliċi ta 'depożitanti ta' depożiti bankarji għas-sistema investiment aktar kumplessa. Dan imbagħad huwa sinjal tajjeb għas-soċjetà Russa, li jindika approssimazzjoni gradwali ta 'pajjiżna mal-istandard tal-punent tal-ħajja u l-valuri ta' prijorità. Naturalment, let Alla tagħmel u biss bl-lat ekonomiku tad-dinja ċivilizzata moderna, mingħajr ġenb assurda tagħha.

beta proporzjon

L-implimentazzjoni tas-sidien relazzjoni ta 'kumpanniji b'kapital azzjonarju u ta' titoli konġunti li qed jiġri fis-swieq istokk. Dawn huma wieħed mill-segmenti ewlenin tas-sistema finanzjarja ta 'ekonomija tas-suq moderna. Bl-għajnuna tagħhom, hemm mobilizzazzjoni ta 'fondi pubbliċi u l-orjentazzjoni mill-ġdid tal-kapital fid-direzzjoni meħtieġa tal-ekonomija globali. Fl-istess ħin swieq ta 'ishma jorganizzaw kapital investitur kooperazzjoni u ta' titoli konġunti dirett kumpanija. Hemm kunċett matematika tal-miżuri ta 'riskju biex jiżguraw li l-proċess ta' investiment skont il-xewqat tal-depożitant imsejħa koeffiċjent beta. Dan l-indikatur jirrifletti l-possibbiltà ta 'riskju jew nuqqas tagħha bil-kontribuzzjoni ta' fondi f'din jew dik il-kumpanija. Għalhekk, il-proporzjon beta jipprovdi lill-investituri bl-informazzjoni espressa dejta statistika għal ċertu perjodu ta 'żmien li l-eżistenza ta' kumpannija joint stock fis-suq tat-titoli u l-proporzjon tal-ispiża tiegħu lill-varjazzjonijiet tas-suq. Dan l-indikatur huwa kapaċi li jinforma lill-investitur dwar il-possibbiltà li jiżdied il-valur tal-portafoll tat-titoli fil-tkabbir ġenerali tal-istokk tas-suq, jew jnaqqsuh bil-waqgħa totali. Huwa jippermettilek li jiddeterminaw il-bilanċ xieraq bejn ir-riskju u titoli ta 'dħul.

Kif tikkalkula l-koeffiċjent beta?

Biex tiddetermina dan l-indiċi jużaw metodi matematiċi kovarjanza, metodi jiġifieri tal-kalkolu tal-valur li jirrifletti d-dipendenza ta 'żewġ valuri każwali. Għalhekk, il-proporzjon beta huwa portafoll suq dipendenza, espressi f'forma numerika, l-indikatur attwali ta 'ċaqliq fis-suq għal ċertu żmien qabel. Jiġifieri, meta t-tkabbir tas-suq totali ta '10% u l-indiċi tal-beta koeffiċjent ta' valur unitarju 0.5 tal-portafoll tat-titoli tal-kumpanija se jikbru biss b'5%. formula kovarjanza-dispersjoni huwa użat għall-kalkolu tal-koeffiċjent indiċi beta skond   li huwa determinat bil-metodu li ġej:

βa = CoV (ra, rp) / Var (rp), fejn:

• ra - il-valur li jiddefinixxi l-fattur attiva;
• rp - is-suq titoli;
• Jko - valuri covariance;
• Var - it-tixrid tas-suq tat-titoli.