Portafoll ta 'titoli

Il-parteċipanti kollha tas-suq istokk huma d-detenturi tat-titoli, it-totalità ta 'li tissejjaħ portafoll. Il portafoll tat-titoli - huwa xi titoli (ishma ta 'kull tip, bonds u dokumenti oħra) li huma popolazzjoni speċifika u jappartjenu lill-istess persuna (fiżika jew ġuridika).

Bħala regola, il-portafoll tat-titoli fih strumenti finanzjarji fil-livelli differenti u emittenti. Dan isir biex jipprovdu aktar sigurtà u l-protezzjoni minn telf potenzjali. Detenturi tikkonsolida fil-portafoll tagħha huma spiss dijametrikament oppost għall-karta ta 'diversi kumpaniji u organizzazzjonijiet. Portafoll jiddependi totalment fuq il-politika tas-sid. iġġenerat wkoll portafoll tal-kumpaniji titoli.

Titoli huwa suq li fih huwa importanti li jkun hemm jħossu intuwittivi għall-profitt. Il portafoll tat-titoli hija similaritajiet ta 'sid separat lejn sidien ta' portafolji oħra. Dawn huma fl-għażla inizjali tad-direzzjoni ta 'xogħol u l-prinċipali skond ċerti kriterji.

imġieba investitur ma jista 'jkun differenti. Il-każ ta 'hawn fuq huwa msejjaħ bini ta' protezzjoni portafoll. Fi kliem ieħor, il-portafoll sigurtà ta 'forom titoli ta' dokumenti, binarji li huwa kkaratterizzat minn relattivament fraġli maħsub. Tali lista hija normalment nizkodohoden.

Jikkontrobilanċjaw dan l-approċċ huwa portafoll ta 'investiment aggressiva - ċertu sett ta' dokumenti miksuba mis-sid tiegħu kontrihom jistennew żieda qawwija fir-rati. Madankollu, l-aspettattivi bħal dawn huma biss prevedibbli, hekk l-formazzjoni ta 'portafoll aggressiva huwa dejjem mimli riskji serji. Għandu jkun mifhum li l-akbar l-possibilitajiet ta Hekk jirċievu l-flus, l-akbar il-probabbiltà li jaqgħu fil-qasam likwidi.

portafoll bilanċjat ta 'titoli - huwa ffurmat minn sett ta' titoli li, fil rappreżentazzjonijiet tal-investitur u razzjonali tgħaqqad affidabbiltà, il-likwidità u l-profitabbiltà.

L-għażla tal-istrateġija investitur huwa ddeterminat minn kundizzjonijiet tas-suq u t-twemmin personali tiegħu. Il-portafoll suq huwa prodott separat. Il-prinċipji ewlenin għall-portafoll tal-formazzjoni maloriskovogo huma kif ġej. Dan huwa l-prinċipju ta 'konservattiżmu (-riskji huma koperti minn dħul minn investimenti affidabbli u l-assi), il-prinċipju ta' diversifikazzjoni (id-dħul baxx stmat tat-titoli jista 'jiġi kkumpensat dħul ogħla fuq in-naħa l-oħra), il-prinċipju ta' likwidità suffiċjenti (sehem ghal income mgħaġġlin ma għandhomx ikunu taħt livell suffiċjenti biex transazzjonijiet għolja attwali).

portafoll tat-titoli ottimali jikkonsisti f'assi, ikkaratterizzati mir-riskju minima meta mqabbla ma 'tipi oħra ta' portafolli. kejl tar-riskju - hija d-devjazzjoni standard, li jiddeskrivi l-probabbiltà ta 'livell devjazzjoni ta' profitabilità mill-valur mistenni. Riskju u r-ritorn mistenni huma żewġ parametri fakoltattivi ta 'kull portafoll.

Illum il-suq tat-titoli Russu qed jiżviluppa pjuttost malajr. Hemm swieq ta 'ishma ġodda, titoli ġodda maħruġa, jżidu l-volum annwali ta' tranżazzjonijiet magħhom. F'ċirkustanzi bħal dawn, il-politiki imġieba aktar raġonevoli isir ottimali portafoll. Hemm ċertu mudell matematiku, li tippermetti li ssib l-istruttura portafoll ottimali. Tista 'tużaha biex jiġi kkalkulat l-ammont li għandu jiġi investit f'portafoll. mudell matematiku jippermetti li tara l-proporzjon ta 'ishma u dħul mistenni f'termini ta' perċentwali.

Hemm żewġ approċċi għall-għażla ta 'titoli - huwa teknika u analiżi fundamentali. L-ewwel huwa konness mal-istudju tal-prezzijiet, it-tieni - is-sitwazzjoni ekonomika ġenerali.