Portafoll ta 'investiment - huwa ... investiment fir-Russja. attirat l-investiment

Fil-kuntest tal-konklużjoni reċentement tema investiment kriżi jista 'jkun importanti ħafna. Il-kredibilità tat-titoli lura. B'xi mod jew kors ekonomika ieħor ta 'strutturi finanzjarji tad-dinja huwa biex tinbena ekonomija tas-suq qawwija mal-ċirkolazzjoni meħtieġa ta' titoli u attività ta 'investiment vigoruż fil-kondizzjonijiet ta' stabbiltà finanzjarja fit-tul. Dan huwa għaliex l-kwistjonijiet ta 'litteriżmu, l-imġieba aħjar fis-suq huwa inevitabbli u huwa ta' importanza kbira. F'ċirkustanzi bħal dawn, l-investituri jkollhom bżonn għal teknoloġija ekonomika żviluppati u effiċjenti. U għalhekk fattur importanti għall-attivitajiet produttivi attivi hija l-ħolqien ta 'portafoll ta' investiment. Madankollu, l-investimenti tal-portafoll - dak li huwa dan? X'inhu l-importanza tagħhom, u liema huma dawn it-teknoloġiji?

Profitabilità u r-riskju

Huwa diffiċli li ssib titoli li huma kemm ħafna profitt, affidabbli ħafna u likwidu ħafna. Normalment karta jkollhom waħda jew tnejn mill-proprjetajiet imsemmija hawn fuq. portafoll ta 'investiment - huwa d-distribuzzjoni potenzjali tal-portafoll tal-investiment bejn il-gruppi differenti ta' assi. Miri u għanijiet inizjalment stabbiliti matul il-formazzjoni tal-portafoll huwa determinat persentaġġi bejn gruppi u tipi ta 'assi. investituri sofistikati fil-moħħ fl-immudellar tal-portafoll ta 'assi, li jgħaqqad prospetti stabbli u riskju aċċettabbli - il-kompitu prinċipali għal kwalunkwe amministratur fl-istituzzjonijiet finanzjarji. portafoll ta 'investiment - huwa metodu kbir ta' twaħħil li tippermetti li ssib bilanċ bejn il-profitabilità u r-riskju.

min jinvesti

Attrazzjoni ta 'investiment - mod biex jużaw ir-riżorsi finanzjarji għall-investiment fit-tul. Investimenti mwettqa minn individwi jew entitajiet legali, li huma maqsuma investituri, plejers, ispekulaturi u l-imprendituri, jiddependi fuq il-grad ta 'riskju kummerċjali. Min huma? L-investitur huwa aktar interessati fil-minimizzazzjoni riskji. Intraprenditur tinvesti f'livell kemmxejn ogħla ta 'riskju. Il speculator huwa lest li tmur għal riskju predefinit. A player - persuna li hija lesta għal kwalunkwe riskju. Investimenti fir-Russja jinvolvu parteċipanti kollha - minn investituri kbar lill-players u l-ispekulaturi.

tipi ta 'investimenti

X'inhuma l-investimenti? Dirett, portafoll, kapital ta 'riskju u annwalità. Għandha tittratta ma 'kull kunċett.

Kapital ta 'riskju - investiment riskjuż, li qed jinvestu fl-oqsma tan-negozju ġodda li jistgħu juru redditu għoli, iżda wkoll għandhom grad għoli ta' riskju. kapital ta 'riskju huwa normalment maqsuma bejn proġetti relatati mhux għal ritorn ta' malajr fuq l-investiment.

Dirett - huma investimenti fil-kapital awtorizzat tas-suġġett biex jiġi estratt dħul u sussegwentement jiksbu d-dritt li jipparteċipa fl-amministrazzjoni u l-ġestjoni tas-suġġett.

portafoll ta 'investiment - dawn huma proċessi assoċjati mal-formazzjoni tal-portafoll ta' investiment, li hija ġabra ta 'titoli mixtrija u assi oħra. Investiment tal-portafoll huwa s-somma tal-valuri li jservu bħala għodda biex jinkisbu l-objettivi kontributur qabel stabbiliti. Permezz u portafoll ta 'investiment kbir finanzjarju jista' jkun fihom l-istess tip ta 'titoli (ishma), kif ukoll varjetà ta' valur (bonds, ċertifikati ta 'ipoteki ta' depożitu u bonds ta 'tfaddil, assigurazzjoni u l-bqija).

Annwalità - dan it-tip ta 'investiment, li ġġib id-dħul għall-depożitant f'intervall partikolari (fondi tal-pensjoni u l-assigurazzjoni).

l-importanza tal-portafoll

strateġija ta 'investiment huma determinati minn fatturi bħall-possibiltà li l-investitur dirett u l-istat tas-suq. investimenti tal-portafoll għandhom numru ta 'benefiċċji u l-karatteristiċi fuq tipi oħra ta' investimenti ta 'kapital, grazzi għall-preżenza tal-portafoll, li huwa mifhum bħala li jappartjenu lill-entità legali jew titoli individwali. Fuq il-portafoll swieq ta 'ishma żviluppat qed tagixxi diġa bħala prodott waħedha u l-bejgħ tagħha ishma jew kompletament tissodisfa d-domanda investitur għal fondi ta' investiment fis-swieq istokk. Fis-suq biegħ ċerta kwalità ta 'investiment mal-parametri mogħtija u r-relazzjoni bejn ir-riskju u r-ritorn, li jistgħu jiġu mtejba fil-proċess tal-ġestjoni dan il-portafoll.

L-attrazzjoni ta 'investiment f'portafoll

portafoll ta 'investiment - huwa għodda handy li jippermettilek li tissorvelja u tevalwa r-riżultati ta' l-attività ta 'investiment fis-setturi differenti tas-suq. Bħala regola, tali portafoll - sett ta 'bonds u ħażniet bi gradi differenti ta' riskju, kif ukoll ċertu numru ta 'titoli bi dħul fiss garantit mill-istat, jiġifieri, li għandhom riskju minimu ta' telf fuq id-dħul kurrenti u l-prinċipal. Ħolqien ta 'portafoll - huwa tentattiv biex itejbu u jottimizzaw l-ambjent ta' investiment bħala sett ta 'titoli mogħnija b'karatteristiċi karta waħda bħalissa mhux possibbli, u possibbli biss bil-kombinazzjoni. Fil-proċess ta formazzjoni ta 'portafoll ta' investiment kisbu kwalità ġdida mal-karatteristiċi neċessarji għal sett ta 'titoli. Għalhekk, il-portafoll ta 'investiment - għodda li tipprovdi r-rata meħtieġa ta' ritorn b'riskju minimu. Huwa maħsub li dawn it-tipi ta 'ġestjoni tal-flus jissuġġerixxi maturità tas-suq istokk fil-pajjiż. Dan huwa assolutament veru, kif investimenti ta 'portafoll fir-Russja kienu virtwalment impossibbli anki f'nofs is-snin disgħin.

Li huma interessati fl-investiment f'portafoll

Minn perspettiva prattika, hemm żewġ tipi ta 'klijenti interessati. L-ewwel - dawk li lilhom ikun hemm problema ta 'tqegħid ta' fondi ħielsa. Dawn huma korporazzjonijiet pubbliċi inerti u kbar, diversi fondi. It-tieni tip - banek ta 'daqs medju, brokerages żgħar li qabad ħtiġijiet tal-klijenti ewwel tip u imbotta biex jattiraw l-idea ta' investiment tal-portafoll. Naturalment, fil-pajjiżi tas-CIS huwa diffiċli li wieħed jitkellem dwar il-klijenti litteriżmu bħala l-proċess ta 'formazzjoni tal-parteċipanti professjonali istokk tas-suq u l-investituri kbar kwalifikati hija' l bogħod minn 'il fuq. Madankollu, id-domanda qed tiżdied kull sena, kif jikbru u s-suq ta 'investiment (portfolio suq).

Prinċipji ta 'formazzjoni ta' portafoll

Hemm diversi kunsiderazzjonijiet ewlenin li għandhom jiġu segwiti meta jinħoloq portafoll ta 'investiment:

- investiment għandhom ikunu sikuri (investiment meħtieġ biex ikunu kif invulnerable);

- dħul iridu jkunu stabbli;

- għandhom jaderixxu ma 'kunsiderazzjonijiet ta' likwidità tal-investiment (jiġifieri l-kapaċità li malajr jixtru jew ibiegħu minnhom).

Naturalment, l-ebda garanzija ma jkollux dawn il-kwalitajiet kollha f'daqqa, potenzjalment iżid ir-riskju ta 'investimenti ta' portafoll. Madankollu, il-kunċett tal-portafoll innifsu jimplika kompromess. Per eżempju, jekk stokk hija affidabbli, din se jkollha dħul baxx, kif pprefera l-affidabilità se jħallsu aktar u "kkaċċjati" dħul. portafoll ta 'investiment - huwa li jinkiseb l-aħjar kombinazzjoni ta' rendiment / riskju għall-investitur, jiġifieri, sett ta 'għodod huwa li tiżdied id-dħul għall-massimu u biex jitnaqqsu r-riskji għall-minimu. Dan iqajjem il-kwistjoni ta 'kif jiġi stabbilit il-proporzjon bejn ir-riskju u r-ritorn. Hemm diversi prinċipji ta 'diversifikazzjoni tal-portafoll klassika, likwidità suffiċjenti u konservattiva.

L-ewwel prinċipju - konservattiżmu

Il-proporzjon bejn il-pagamenti riskjużi u affidabbli għandha tkun tali li t-telf possibbli tas-sehem riskjużi ta 'dħul kopert minn partijiet affidabbli. riskju tal-investiment huwa biss jkollna dħul baxx, aktar milli telf tal-kapital. Imma, naturalment, mingħajr ir-riskju li mhux kapaċi jistrieħu fuq dħul għoli.

It-tieni prinċipju - Diversifikazzjoni

B'mod ġenerali dan huwa prinċipju bażiku ta 'kull portafoll ta' investiment. Essenza tiegħu tinsab fil-fatt li "ma jipperikolax il-bajd kollu tiegħek fi grupp wieħed biss." Dan ma jinvestu fil tip wieħed biss ta 'karta, ma jimpurtax kif benefiċċju dan it-tip ta' investiment jista 'jidher. Tali restrizzjoni biex tiġi evitata ħsara. Tnaqqis tar-riskju permezz tad-diversifikazzjoni ifisser li d-dħul baxx fuq ċerti sigurtajiet se jkun ikkumpensat minn dħul ogħla minn titoli oħrajn. Attachments huma estiżi kemm bejn is-segmenti u fi ħdanhom. Idealment, ir-riskju huwa minimizzat bl-inklużjoni ta 'tipi differenti bħal ħaġa bħala negozju ta' investiment, proprjetà immobbli, sigurtajiet, metalli prezzjużi u l-bqija. Dan huwa eqreb lejn l-ideali ta 'investiment kbir: diversifikazzjoni reġjonali u settorjali.

It-tielet prinċipju - likwidità biżżejjed

L-essenza tal-prinċipju hu li jżomm parti ċerta li mgħaġġel titoli jimxu mhux inqas minn livell suffiċjenti għat-tranżazzjonijiet ta 'dħul mhux mistennija. Prattika turi li profittabbli li jżommu parti mill-kapital f'assi likwidi ħafna, għaliex din tippermetti li inti malajr u b'mod effiċjenti jirrispondu għall-bidliet possibbli fil tendenzi tas-suq.

ritorn portafoll

portafoll tal-investiment - huwa wieħed mill-metodi ta 'investiment, id-dħul li minnu l-dħul gross minn titoli kollha li huma inklużi f'dan il-portafoll. Madankollu, hemm il-kwistjoni ta 'konformità ta' profitt u r-riskju, li għandhom jiġu solvuti malajr. L-istruttura portafoll huwa marbut li jkun flessibbli u kontinwament itejbu biex jilħqu l-xewqat tal-investituri madwar l-istess riskju / qligħ. Meta tikkunsidra din il-kwistjoni, il-ħolqien ta 'portafoll, huwa neċessarju li jiġu definiti l-parametri bażiċi:

- għażla tal-aħjar tip ta 'portafoll;

- Valutazzjoni ta 'kombinazzjoni xierqa ta' profitabilità u r-riskju;

- id-determinazzjoni tal-kompożizzjoni tal-għażla inizjali tat-titoli għall-proporzjon tal-portafoll (il-livell ta 'riskju / ritorn).

Bla dubju, tqum il-kwistjoni, liema huma t-tipi ta 'investimenti tal-portafoll.

It-tipi ewlenin ta 'portafolli ta' investiment

Attrazzjoni ta 'investiment billi jiffurmaw portafoll għandha vantaġġ distinti fil-forma ta' soluzzjonijiet operazzjonali ta 'kompiti speċifiċi differenti. Għal dan il-għan, diversi tipi ta 'l-portafoll li huma, fil-fatt, il-karatteristiċi ewlenin tagħha bbażata fuq ir-riskji proporzjon u rendiment. Karatteristika importanti għall-klassifikazzjoni ta 'portafolli - sors ta' dħul. Dan jista 'jkun żieda fil-ħlasijiet ta' spejjeż jew attwali - imgħax, dividendi. tipi bażiċi huma biss tnejn: id-dħul portafoll (bil-għan li jagħmlu profitt minn dividendi u l-imgħaxijiet), u t-tkabbir portafoll (iffukat fuq iż-żieda fil-valur ta 'proprjetà ta' investiment, li jinkludi l-portafoll).

portafolli tkabbir

L-għan tat-tkabbir tal-portafoll - profitt mit-tkabbir fil-valur ta 'assi. Dan it-tip jista 'jkun kemm aggressiva (r-rendiment massimu tweġiba għal riskji għoljin) u konservattivi (qligħ moderati u riskju minimu). portafoll aggressiva huwa ġeneralment inqas stabbli, peress li huwa bbażat fuq il-kumpaniji żgħar promettenti. Konservattiv istess tikkonsisti ħażniet ta 'kumpaniji ikbar. Huwa għandu stabilità ferm akbar u inqas riskju, iżda wkoll rendimenti b'mod sinifikanti aktar baxxi.

dħul portafoll

portafoll dħul jinkludi stokkijiet, li huma kkaratterizzati minn żieda moderata fir-rata tagħhom u dividendi stabbli. L-għan tal-portafoll huwa li jipprovdu dħul stabbli ma 'riskju minimu. Oġġetti għall-dan it-tip ta 'investiment tal-portafoll: strument tas-suq affidabbli bi proporzjon bilanċjat tas-valur tas-suq u l-interess li jrid jitħallas. Hemm ukoll żewġ subtipi ta 'dan il-portafoll:

- portafolli ta 'dħul regolari, li ġġib il-livell medju ta' dħul, iżda ffurmat mill-assi sikuri;

- portafolli ta 'titoli bi dħul, li jikkonsistu ta' bonds u titoli, li huma aktar profittabbli, iżda jżomm il-livell medju ta 'riskju.

Il-portafoll ikkombinat ta 'dħul u t-tkabbir

portafoll ta 'investiment kombinat - huwa tentattiv biex jiġi evitat telf miż-żewġ pagamenti ta' imgħax jew dividendi aktar baxxi, u l-waqgħa fil-valur tal-assi fil-Borża. Uħud mill-karti ġġib it-tkabbir tal -ispiża tal-kapital, filwaqt li l-oħra - dħul. F'dan il-każ, it-telf ta 'wieħed miż-żewġ partijiet ser jiġu kkumpensati mill-ieħor. Hemm diversi tipi ta 'dan it-tip ta' investiment:

- Portafolli doppju komposta minn karta, li jġibu dħul lil sidien billi tiżdied il-kapital investit. F'dan il-każ, il-kwistjoni tal-fondi ta 'skop doppju Titoli, li jipproduċu żewġ tipi ta' karta. L-ewwel iffokat fuq id-dħul għoli, u t-tieni - fuq il-qligħ kapitali.

- portafoll bilanċjat li jinvolvu bilanċ ta 'dħul mhux biss imma wkoll ir-riskji li jakkumpanjaw l-operazzjonijiet b'titoli. Għalhekk, dan it-tip ta 'portafoll ta' investiment huwa proporzjonijiet bejn wieħed u ieħor ugwali ta 'assi u rendiment għoli ta' titoli minn ispiża dejjem tikber. Il-kompożizzjoni tal-portafoll jistgħu jiġu inklużi tali strumenti tas-suq istokk, bħala l-ishma preferuti u komuni, bonds.

L-istruttura tal-għanijiet portafoll u investiment

Kwalifika kombinazzjoni xierqa ta 'rendiment u riskji konformement mal-kalkolu tal-portafoll piż speċifiku li jikkonsistu fl titoli b'livelli differenti ta' dħul u ta 'riskju, - l-għan ewlieni ta' kull investitur. Din il-problema hija konsegwenza tal-prinċipju ġenerali li jaġixxu fil-Borża: iktar hemm riskju hija kkorroborata meħuda separatament il-karta, id-dħul aktar għandu jkollu. Dan il-prinċipju japplika fid-direzzjoni b'lura. Huwa dan il-prinċipju u għandu jkun iggwidat fl-għażla tat-tip ta 'strateġija ta' portafoll u aktar imexxuhom: konservattivi, aggressivi, moderatament aggressiva, irrazzjonali, riskjużi, unsystematic, affidabbli ħafna u baxxa-dħul, jew viċi versa. L-istruttura ta 'l-istrateġiji ta' investiment intrapriża u amministrazzjoni ta 'portfolios huma direttament skont l-iskop ta' investiment.