Ġestjoni tar-riskju meta futures kummerċ

X'inhu r-riskju? Riskju - proċess li fih, biex tikseb l-azzjoni mixtieqa nagħmlu, li jista 'jwassal għal telf ta' parti minn dak - dan huwa qatt għażiż tagħna lilna.

Applikabbli għall-kummerċ futures fuq il- Borża, huwa kemm flus aħna lesti li jitilfu fil-każ ta 'riżultat sfavorevoli, li jagħmlu profitt bħala persentaġġ.

Kif jitnaqqas ir-riskju meta jinnegozjaw strumenti riskjużi ħafna - futures. Hemm ħafna ta 'letteratura dwar il-ġestjoni tal-kapital u l-minimizzazzjoni tar-riskji fil-kummerċ. Għal myself, I jenfasizzaw l-elementi li ġejjin:

• stop valur - applikazzjoni;
• -kobor tal-profitt riskju;
• valuri input tal-ammont tad-depożitu;
• l-ammont ta 'telf fil-jum.

Il-waqfien kobor - applikazzjoni.

I jidħlu fi tranżazzjoni biss meta I tista 'tpoġġi valur waqfien ta 1-4% tal-garanzija biex jiżgura l-kuntratt. F'każijiet rari ħafna, huwa 5%, iżda jaspiraw għal pożizzjonijiet ma 'waqfa 1.5-2.5%. U issa l-iktar ħaġa importanti - I ma jitqiegħdu stupid li tieqaf mill-interess tiegħi, ma tħares lejn is-sitwazzjoni u jfittxu inputs fi tranżazzjoni fejn waqfa se tkun xierqa.

Eżempju: kollaterali 1 futures kuntratt fuq l-ishma ta ' "Gazprom" (GAZR) - 1500 bir-rublu. I jidħlu fi ftehim jekk nara li nista 'tpoġġi stop-talba għal kull 1- 4% (15 - 60 rubles). Minnha waqfa pjuttost aċċettabbli, u kbir kummerċ intraday riskju mhux worth it.

Il-kobor tar-riskju - profitt.

Indikatur importanti fil -ġestjoni tar-riskji huwa l-valur ta 'riskju li jippremjaw. Xi tfisser? Meta aħna jidħol f'pożizzjoni kummerċ (jixtru jew ibiegħu futures), irridu l-ewwelnett jifhmu kemm aħna jitilfu fil-każ ta sfavorevoli għalina, l-aħħar ta '(l-prezz tmur fid-direzzjoni tagħna), iżda aktar importanti - kemm aħna inqas jaqilgħu meta jkunu mexjin fid-direzzjoni tagħna.

Aħna ċertament ma meta ma nafux (ma li ma jafux) kemm il-prezz se jkunu punti, imma aħna nafu l-livelli li fihom il-prezz maqluba fil-passat u huwa miri tagħna ewwel. Po- ukoll għandu jkollna referenza għalina fejn aħna joħorġu mill-pożizzjoni (tagħlaq il-ftehim) u għandu jkun ċertu numru. Iva, il-prezz jista 'jmur anke aktar fid-direzzjoni tagħna, iżda ma tistax tmur.

Allura aħna jsibu rwieħhom pożizzjoni, tpoġġi l-waqfien u stenna għat-traffiku fuq naħa tagħna. Allura l-valur ta 'qligħ potenzjali tagħna għandu jkun mill-inqas 2 darbiet akbar mill-valur tal waqfien tagħna.

Eżempju: nixtru wieħed futures kuntratt fuq l-ishma ta ' "Gazprom" (GAZR) bi prezz ta' 1500 rublu (kopertura garanzija) .. Aħna tqegħid ta 'waqfien 30 rubles. (2% tal-kollateral) - hija l-valur tar-riskju tagħna u għandna nistennew ritorn ta 'mill-inqas 60 rubles, jiġifieri, li jbiegħu l-kuntratt għall 1560. Għorok. valur tagħna huwa r-riskju ta 'profitt - 1: 2.

Idealment, inti tixtieq il-proporzjon tendenza għal riskju - profitt ta '1: 3 jew aktar. I kultant imorru f'patt ma 'proporzjon ta' 1: 1, iżda li f'każijiet rari, tipprova tinkludi mill-inqas 1: 2.

ammont kontribut mill-valur depożitu.

Hemm opinjoni li inti ma tistax tidħol l-ammont kollu fil-kont tiegħek fi tranżazzjoni waħda. Għaliex? Minħabba irid ikollok stokk ta 'flus fil-kont, fil-każ meta l-prezz ikun dritt ma jmurx favur tiegħek. Int għandek biex ipoġġu l-devjazzjoni tal-prezzijiet fid-direzzjoni opposta, jekk inti ma għandekx flus biżżejjed fil-kont, se jasal avveniment diqa, l-isem tagħha - sejha ta 'margini (rekwiżit tal-marġinu), jekk int ma miżjuda fondi addizzjonali, il-pożizzjoni tiegħek se tkun magħluqa sfurzat.

Aqra aktar ...